ASIC:监管保护或使投资者的成本增加

本地企业监管机构已发出警告称，由于对“暗池”、高频交易和可能的美国式的“闪电崩盘”等越来越大的威胁实施更强的监管保护，投资者将面临更高的成本。

澳大利亚证券和投资委员会ASIC副主席Belinda Gibson今日指出，所谓的“暗池”——专业投资者可以在此脱离主要股票市场的审查互相交换股份——的使用在2011年下半年出现“惊人增长”，因此加强监管是必要的。

Gibson女士周二上午在澳大利亚所有权问题会议上表示，“我们担心陷入市场的散户投资者处于不利地位，我们建议增加市场的压力测试。所有这一切都将成为投资者的成本，但我们相信这是一个公平和有效率的市场所必需的。”

ASIC此前提出了很多建议，以遏止高频交易或“算法”交易的威胁——这涉及到使用功能强大的计算机在几分之一秒交易大量股份，包括阻止投资者在价格极端波动的情况下购买和出售公司股份。

Gibson表示，监管机构将在周二发布中期报告，出台法规以保护投资者。不过目前在规则确定之前还将进行进一步磋商。

Gibson在披露时警告称，ASIC不会容忍企业逾期发布坏消息。她说，“ASIC对这种行为不会有丝毫同情”。尤其是强调了监管机构最近对逾期披露侵权通知，即“超速罚款”的重视。但她表示，ASIC将需要整整一年给出罚款，因为该监管机构需要为罚款威胁准备法律行动。

Gibson指出，“公司必须像宣布业绩上涨那样尽快披露其业绩下滑”。

她说，“虽然ASIC不会决定公司的筹资方式，但ASIC认为公司应该进行更多的披露。我认为，董事会需要告诉市场他们选择某类筹资方式的理由”。

她还警告说，ASIC正在仔细审查企业通过使用股本衍生工具持有另一家公司股份的问题，该问题在Crown取得其对手Echo Entertainment Group超过9％的股份后已引起了公众的关注。