私募连发四起收购 执掌澳洲最大健身集团

澳大利亚行业规模达20亿澳元的健身场馆市场兼并之风日盛。最新消息，Quadrant私募股权基金从对冲基金巨头橡树资本管理(oaktree)手中收购著名健身连锁企业Fitness First，并准备开展全面的运营改革。

澳洲最大健身集团诞生

ACB News《澳华财经在线》报道，Quadrant私募股权基金大举进军健身场馆市场，执行总裁克里斯·海德利(Chris Hadley)盯上这一领域已足足15年了，此次收购为拼图中的第四块。Quadrant最近在健身领域收购动作频频，包括Goodlife健身俱乐部、特许经营连锁Jetts Fitness以及使用风靡全球精准塑身法的HYPOXI。

上述四大健身品牌将合作一处，成为澳大利亚最大的健身俱乐部集团，拥有65万名成员，年收入总计超过4亿澳元。哈德利将担任新集团董事会主席，他表示，集团或将选择合适时机上市。他指出，健身场馆市场年增长率为5%-6%，该产业的特质及持续增长的特性对机构投资者很具吸引力。

最新这笔交易中，野村证券、金杜律师事务所为Quadrant顾问方，Record Point和Gilbert + Tobin是橡树资本的顾问方，协议已签署落定。

8月，Quadrant私募股权基金以1亿澳元收购低成本健身房运营商Jetts Fitness，几周前又从主题公园运营商Ardent Leisure手中购买了Goodlife健身俱乐部。最终成立的Fitness与Lifestyle集团，将包括224家直营健身房和188家加盟店，总价值约为8亿美元，橡树资本也是股东之一。

Quadrant将保留四个品牌，Goodlife和Fitness First各自有独特的市场，Jetts提供的服务与之大不相同。海德利指出，Fitness First在新州占据很大市场份额，Goodlife则在其它州保持强势增长。通过并购整合，一个真正意义上的国家级健身集团首次诞生，将能够为会员提供全方位的服务。

启动变革

Jetts和Anytime Fitness等新兴健身俱乐部兴起，提供全天候服务和“朴实无华”的健身设施，低成本运营模式让许多老牌健身连锁企业措手不及。因为经营更加灵活，还提供免费增值服务，譬如免费健身教练指导、咖啡、更衣室免费毛巾等，许多会员都转到这些新兴健身俱乐部。

近十年来，消费者消费偏好的变化对Fitness First形成严重打击，而全球健身领域也在经历类似变革。

2005年，私募BC集团以12亿欧元(18亿澳元)的价格收购英国的Fitness First，2011年上市失败。2012年其出售澳洲24家健身中心的尝试再次失败。以橡树资本为首的对冲基金通过5.5亿英镑的债转股协议拯救了当时处于破产边缘的BC。

2012-2014年，Fitness First澳洲健身中心关闭19家表现不佳的健身房，削减120个工作岗位，暂停开设新店，收入因此减少15%，但运营基础得以稳固。在橡树资本治下，Fitness First实现扭转，准备启动增长。

对于Fitness First来说，变革正在进行当中。在健身领域拥有40年经验的Goodlife前首席执行官克里格·奥利弗(Greg Oliver)将掌舵新集团。他的首要任务之一是延长Fitness First旗下61家网点的开放时间，每周7天，每天24小时服务，以应对竞争。

在过去18个月，Goodlife旗下46家连锁俱乐部均延长开放时间，另20家俱乐部也计划作出改变。奥利弗表示，延时服务计划成效显著，会员满意度大幅提升。

海德利表示，Quadrant的健身房集团可通过瞄准婴儿潮一代实现更快速度增长。澳洲婴儿潮一代人中只有15%是健身房的会员，而在美国该比率为19%。

另外，Jetts通过在泰国曼谷开店，已进入亚洲市场。

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