英伟达暴跌引发连锁效应！美股低迷，美元强势，小非农能否带来惊喜？

欧元区通胀一经发布，欧元的涨势便被终结。美国就业数据再度报好，象征着降息的延后，美国30年期国债逼近5%大关。英伟达暴跌是否会引发美股的连锁崩盘？

昨日发生了什么？

美元：美元早盘延续了前一日的空头趋势，一直到欧元区发布通胀以及德国统计局更正12月通胀发布后，欧元降温，美元才逐渐反弹。尤其在ISM非制造业指数与职位空缺数据超预期发布后，美债利率带动美元加速上涨，美元最终小幅收涨。多数非美货币最终收跌。

欧系货币（欧元、英镑、瑞郎）：由于欧洲天然气价格持续下滑，欧元与英镑早盘表现强势，不过欧盘期间，欧元区通胀平于预期，欧系货币止涨转跌，表现落后。由于瑞士发布了CPI通胀率，报得0.6%，较上月再度下滑，说明之前大幅降息未能有效提升通胀。这导致瑞郎持续贬值，全天表现最差。

商品货币（澳元、纽元、加元）：大宗商品内盘开盘时全面反弹，叠加美元下跌，令澳元与纽元早盘表现最佳。不过同样随着欧元走弱，美元转强，商品货币集体承压。

日元：虽然在亚市开盘延续前一日的下滑，但在日本财务大臣的口头干预下，日元在盘中很快便跟上了其他货币的脚步。

RMB：受美元影响最小，反而表现最佳。

美指：在英伟达于CES上发布了新品，但由于没有太多谈及投资者关心的Blackwell芯片量产与销售情况，令其股价在开盘后大幅下跌，创3个月来最大单日跌幅。连带特斯拉等一众科技股，以及美股大盘一同下滑。同样影响到其他国家的股市。

欧指与日经：欧洲天然气价格的回落不仅利好欧元也利好欧股。欧洲股指昨日表现最佳，英国股指紧跟其后。日经指数受到早盘日元下跌影响，反向大涨。但随着日元反弹，日经指数回吐多数涨幅。

大宗商品市场昨日整体上扬，尤其在中国交易所午盘开始后，黄金与铜随股市一同冲高，在夜盘开盘时再度大涨，随后开始回落。原油的价格则是一路走高。不过上涨动能多数来源于开盘，并无明确消息面驱动。

今日重要事件（澳洲东部时间）：

18:00 德国11月零售销售月率*：预期0.5% 前值-1.5%

21:00 欧元区11月PPI年率：预期-1.4% 前值-3.2%

21:00 欧元区12月经济景气指数：预期95.6 前值95.6

次日00:15 美国12月ADP就业人数变动*：预期14万人 前值14.6万人

次日00:30 美国当周初请失业金人数：预期21.5万人 前值21.1万人

*代表更具影响力的先行指标，值得日内交易者重点关注。

今日关注行情

正如昨日分析所提，欧元在欧元区发布通胀后触顶回落，不过这并不代表欧元会一直跌下去。考虑到欧洲天然气价格的持续回落，欧元下方仍有不弱的支撑。再加上职位空缺已经消耗了一部分美元的上涨动能，今日的ADP就业人数即便高于预期，美元的上涨空间也有限（除非远超预期，例如20万人以上）。因此欧元兑美元日内仍然保持看涨，不过可以配合突破信号。

标普成分股一月热力图

虽然美联储已经开始降息，但30年期美债利率却在过去的一个月里从4.3%飙升到4.9%，不断逼近23年10月的最高点。这对于全球股市的估值极为不利，短线存在两种可能的情况。一种就是科技板块的情绪降温，引发纳指大跌，其他板块小幅回暖。另一种就是科技板块情绪保持，纳指震荡上涨，其他板块继续下滑。不管哪种情况，美国道琼斯指数都处在重压当中，存在高位做空的短线机会。

同样的问题也处在黄金上，高利率自然对金价不利，而目前的金价同样存在高估现象。即便中国央行连续两月重启增持黄金，也改变不了黄金价格过高的问题，因此需要关注突破关键支撑的跟随做空机会。

消息突破策略 – 欧元兑美元 EURUSD

交易策略：（均值回归）突破1.035后顺势跟涨

阻力参考：1.035（突破）；1.04；1.043-1.045

支撑参考： 1.0335（止损）

技术面：100均线转头向下，多单入场为逆向交易，需要设好小止损。现价跌到了1.035的关键支撑线，一旦跌破就需要立即止损。日内可以配合CCI再度突破+100线的趋势信号，跟随入场多单。

价值背离策略 – 道琼斯指数 DJ30

短线交易策略：（均值回归）42700-42900附近分批做空

阻力参考：42700-42900

支撑参考：42100（止盈&突破）

技术面：100保持水平，价格处在水平整理阶段。美债利率节节攀升，美元已经消化，但美股却并没有，存在估值过高的问题。股票投资者仍然存在美联储降息后美股将大涨的侥幸心理。交易策略应该以高位分批做空为主。一旦跌破42100，同样有跟随做空的机会。

价值背离策略 – 黄金兑美元 XAUUSD

交易策略：（均值回归）跌破2647后跟空，设好止损

阻力参考：2652（止损）

支撑参考：2647（突破）；2637

技术面：100均线向上，空单数据反向交易，需要设好止损，配合CCI突破-100线的空头信号。交易策略以金价突破2647后跟随做空为主。关注今晚美国ADP就业人数的表现，如果再度高于预期，那么金价可能向下突破至2620附近。