澳房产市场“今非昔比”？ 气价飙升引监管重拳 九张图读懂当下澳洲经济

【财经要闻】

澳洲新任财长称GDP数据低于预算预期   未来经济面临巨大挑战

虽然澳大利亚统计局公布澳洲一季度GDP环比增长0.8%、同比增长3.3%之后，许多经济学家认为澳洲经济数据“非常强劲”、“强劲”、“坚定”和“有力”，但新任财长Jim Chalmers认为最新数据弱于预算预期，并反映了澳洲经济面临严重束缚和挑战的现实。

( 图片来源：《澳华财经在线》) 

虽然他承认澳洲经济的部分领域“有力”和“富有韧性”，但他更关注通胀、实际工资下降、利率上升和生活成本上涨带来的挑战。例如，他指出，澳洲油价自4月底以来上涨12%；批发电价上涨237%；天然气价格最近几年上涨超过300%；技术工人短缺。

与大部分经济学家的乐观情绪不同，Jim Chalmers认为澳洲经济未来将面临许多困难，新政府继承的经济局势面临许多问题，有些问题还“极其严重。”

APRA告诫澳洲房市环境与过去十年“大不相同”

澳审慎监管局（APRA）告诫称，澳洲房地产市场环境出现显著变化，进入与过去十年“大不相同”的新阶段。超低固定利率一去不复返的情况下，贷款者有可能面临还款冲击，住房或许会变成他们的负资产。

住房贷款占到澳洲银行业总贷款规模的60%以上，以往信贷损失主要来自企业贷款和商业地产贷款。但APRA理事会主席Wayne Byres称，APRA内部压力测试揭示，如今房贷类资产组合产生的损失经常会超过其他贷款类资产。

通胀快速上涨，加息及房价下跌可能会对许多按揭贷款借款人产生巨大影响。据《澳洲人》援引Byres的话称，尤其要注意，过去几年依赖极低固定利率的按揭贷款借款人在未来一到两年进行重新贷款（refinance）时，可能会面临明显的还款冲击。

“我们正密切关注贷款金额数倍于收入的借款者，过去一年该群体人数显著增长”，并且这种情况集中出现在几家银行。

Byres表示，总体而言从金融稳定性的角度看，房价下跌是一种积极进展，减少收入不足却冒然承担过高房贷的情况的发生。

澳洲天然气价格飙升至极端水平 AEMO出手管控

随着维州的批发天然气价格飙升至正常水平的50倍以上，澳大利亚能源市场运营商（AEMO）宣布实施价格管控。

在过去几天里，AEMO已经将悉尼和布里斯班市场的天然气价格分别限制在每千兆焦耳28澳元和40澳元。而在维州天然气价格现货价格于周一飙升至每千兆焦耳382澳元后，该机构继续宣布在维州实施价格上限。

分析人士称，如果AEMO不出手管控，维州天然气现货价格或将于周二早上飙升至每千兆焦耳800澳元。

天然气价格的上涨将给企业和家庭带来巨大压力，澳大利亚工业集团首席执行官Innes Willox甚至将最近的能源价格飙涨描述为“大型灾难”。

东海岸天然气市场危机继续蔓延，加剧了澳大利亚各地能源价格的恶化情况，目前，许多依赖现货价格采购天然气的制造商越来越无法承受极端的天然气价格，正面临工厂倒闭的风险。

而随着供应下降需求增加，澳洲天然气市场或面临更大挑战。EnergyQuest顾问Graeme Bethune表示，截至5月30日，昆州港口城市Gladstone5月份的液化天然气出口量为178.4万吨，低于4月份的206.8万吨。但与此同时，5月份国内发电市场对天然气的需求有所增加，天然气使用量增长了34.6%，占发电量的9.5%，高于4月份的7.2%。

澳洲报告第三例猴痘病例   专家重申公众无需担心

周四，新州卫生部门报告了该州的第二例、也是澳洲第三例猴痘病例。该名男子50多岁，最近从昆州返回悉尼后感到不适，最后被确诊感染了猴痘病毒。该病例与两周前的新州第一例猴痘病例并无关联。

新州首席卫生官Kerry Chant重申，公众无需担心猴痘病毒的风险，因为该病毒的感染情况比较少见，并且不会在人类之间轻易传播。

澳洲五月份发现了第一例猴痘病例，该病例有英国旅行史。

澳洲首府城市租赁房库存骤降  未来几个月租金将上涨

根据澳洲地产网站Domain发布的数据，今年5月份，澳洲首府城市租赁用房库存环比下降5.4%至19,715套，创该机构统计历史上的最低纪录。

墨尔本租赁用房库存环比减少8.5%至8244套，同比大幅降低53.8%。悉尼环比下降3.3%至7979套，同比减少46.3%。布里斯班环比减少4.8%至1582套，创历史新低，同比骤降47.4%。

悉尼5月份租赁用房空置率为1.4%，创Domain统计历史上的新低。布里斯班空置率回落10个基点至0.6%的历史低点，墨尔本回落幅度与布里斯班类似，空置率为1.6%。

该机构研究和经济学部负责人Nicola Powell分析称，租赁用房供应量下降将导致未来几个月租金上涨以及房客之间的竞争。

澳交所迎来首任女CEO  首要任务为尽快推出新的清算和结算系统

周四，澳交所将正式宣布任命Helen Lofthouse为澳交所首席执行官。此前的四个月，澳交所在全球范围内寻找新的首席执行官，但最终决定任命内部高管Helen Lofthouse担任这一职务。这意味着澳交所将迎来历史上第一位女性首席执行官。

Lofthouse上任后的首要任务是研究替换澳交所CHESS清算和结算系统的项目，该项目2016年启动，但已经推迟4次。按照计划，已经有28年历史的CHESS系统将被基于区块链的DLT系统所取代，以保护澳交所的正常运营并为澳交所开辟新的增长途径。

比亚迪收购六座非洲锂矿消息惊扰市场 锂矿股集体应声下跌

继锂矿股预周三经历暴跌之后，有分析人士称此次单日崩盘与中国公司比亚迪自建供应链有关。

周二，有消息称中国电池巨头比亚迪正着手收购非洲的六座锂矿，而此次收购交易将足以满足其未来十年的电池需求供应。

消息称，这六座非洲矿山中，氧化锂品位2.5%的矿石量达到2500万吨以上。该消息来源并未提供所涉及矿山的更详细信息，但已足够让澳交所锂电板块作出强烈反应。

比亚迪收购消息传出次日，澳大利亚锂矿股遭受重挫。其中Pilbara Minerals股价暴跌22%至2.30澳元，Liontown下挫19%至1.145澳元，IGO和Allkem的股价则分别下跌11.7%和15.4%。

澳洲一季度GDP同比增长3.3%   九张图表解读澳洲经济数据

澳洲一季度GDP环比增长0.8%，同比增长3.3%。下面我们用9张图表解读澳洲最新经济数据。

1.澳洲一季度GDP环比增长0.8%，同比增长3.3%。

2. 澳洲经济总量为2.1万亿澳元，与疫情爆发前相比增长3.4%。

3. 家庭储蓄率下降至11.4%，但仍远高于疫情前水平。

4. 国内支出自疫情爆发以来增长7.1%，但新州和维州低于全澳平均水平。

5. 过去一年家庭支出上升，推动力为非必需消费品的消费强劲增长。

6. 家庭在服务业方面的支出几乎恢复至疫情前水平。

7. 房屋翻新、装修以及印花税支出依然较高。

8. 得益于大宗商品价格上涨，出口价格接近历史高点。

9. 由于疫情支出的原因，政府支出与经济的比例接近历史高点。

（图表来源：以上9张图表均来自澳大利亚统计局）

维州新增10204新冠病例  9人病亡

维州截至昨晚新增10204新冠病例（前值9934）例，较前值略增，其中快速检测RAT病例6967，核酸检测PCR病例3237， 9人病亡。昨日共有PCR检测16055（前值17473）个。活跃病例55154（前值56235), 较前值略减。

目前维州和疫情相关的住院患者525（前值528）人，ICU患者28（前值30）人，需用呼吸机者8人。住院和重症患者均略减。

截至昨晚，维州18岁以上疫苗三剂接种率已超67.6%，12岁以上两剂接种率已超94.6%。

维州卫生部

新州新增7583病例  23人病亡 

截至昨晚8时的24小时内，新增确诊病例7583（前值8383）例，较前值大幅减少。其中PCR病例3185，快速检测确诊RAT病例4398。

目前新州新冠住院人数1066名 ( 前值1143)，30名(前值31)患者接受ICU重症监护。住院患者大幅减少，重症患者略减。

数据来源：新州卫生部

截至5月30日，新州16岁以上居民疫苗一剂接种率达96.4%，两剂接种率已达94.9%，三剂接种率达63.7%。82.9%的12至15岁青少年已接种一剂，79.2%的已接种两剂。49.9%的5至11岁少儿已接种一剂疫苗。

【昨日要闻回顾】

工党上台股市变天？市场密切关注两大政策主题 ASX赢家输家洗牌

由于施政目标比较温和，澳大利亚新任工党政府上台后对澳洲股市的整体影响较为有限，赢家与输家并不突出。但需要留意的是，为数不多的输家里却包括澳洲最大的一些上市公司。

市场分析人士认为，大选结果对股市的影响主要聚焦在两个方面：其一，本届政府提出更为雄心勃勃的气候目标；其二，工党支持提高最低工资人群的薪资标准以应对通胀攀升。

碳减排力度升级 几家欢喜几家愁

据《澳洲金融评论》，AMP安保资本投资策略部主管Shane Oliver认为，清洁能源生产商及其关联公司将从大选结果中受益，而碳排放量高的行业将受到冲击。

工党计划到2030年之前，使澳大利亚碳排放量在2005年的基础上减少43%，而联盟党政府的减排幅度更为温和，为30%至35%。此外，工党希望确保到2030年可再生能源占到能源市场四分之三以上份额。

工党的政策可能引发煤炭、石油和天然气巨头股票遭到重新评级。

Katana 资产管理投资组合经理Romano SalaTenna表示，由于持有大量煤炭资产，AGL（ASX:AGL）可能是其中风险最大的一家。由于绿党在大型LNG项目上与工党立场并不一致，Woodside（ASX:WDS）和Santos（ASX:STO）面临的形势也不明朗。

Tribeca 投资合伙人投资组合经理Jun Bei Liu认为，澳洲主要政党并没有激进地推行全面的清洁能源政策，大选对石油和天然气公司的影响较为有限。不过如果少数党派加入到政策谈判中，可能会对冲击这些行业。

相反，可再生能源行业自然成为赢家。

工党的承诺包括：投资200亿元进行“紧急”电网升级，确保能够输送更多可再生能源；与私营部门共同投资1亿元，在全国范围内建设85处太阳能充电设施；并投资4亿元在400个社区安装电池，这无疑将提振Infratil（ASX:IFT）等投资于可再生能源的ASX上市公司。

薪资标准或上调 劳动力密集行业承压

与此同时，工党承诺将230万最低工资人群的工资标准提高5.1%，以应对通货膨胀，这将对员工人数众多的大型企业构成挑战。

Liu指出，澳大利亚服务业发达，对很多企业来说人力成本偏高并且难于管理。如果提升最低薪资标准，零售商首当其冲，其他一些行业也将承压。

以Coles（ASX:COL）为例，2021财年，该超市巨头的供应商和员工相关费用支出为385亿元，同比增长5.5%，这是其账户中最大的现金流流出项。与之类似有庞大劳动力成本支出的还有电子消费品零售商JB Hi-Fi（ASX:JBH） 和零售专营公司Premier Investments（ASX:PMV）。

如果公平工作委员会完成年度评估后采用工党提议，决定提升最低薪资标准，这些企业的成本将会加速上涨。

安保资本的Oliver认为，薪资上涨压力还将向其他领域蔓延，包括从选举中受益的儿童保育和养老护理行业。零售业和酒店业也将受到一定影响，因为与制造业和其他行业相比，这两个行业往往依赖非熟练工人。

在以往的选举年里，尤其是政府更迭时，政策上的不确定性会长时间困扰市场，影响ASX指数表现，焦虑情绪往往在几周甚至几个月后才能得到缓解，然后才会迎来股指反弹。

Katana的SalaTenna表示，通常大选过后市场主题受到政策走向影响，但各种政策往往伴随着缓冲因素，例如碳减排政策似乎会伤害碳密集型采矿企业，但工党对可再生能源的关注也会使提炼电池材料的公司受益。（详见《工党气候计划实现政策托举 可再生能源投资新浪潮下锂业或为最大赢家》）

澳洲一季度工资增长强劲      澳央行或加大调息幅度

澳大利亚澳新银行表示，今年一季度工资增长强劲，澳央行6月份的加息幅度或高于市场预期。

澳洲四大行公布的数据表明，今年一季度澳洲平均工资环比增长2.6%，同比增长超过5%，远远高于2.4%的官方工资指数增幅。

澳新银行高级经济学家 Felicity Emmett分析称，数据显示，2022年工资增长起步有力，实际的工资增长速度高于官方数据。工资的强劲增长将引起澳央行的关注，澳央行在6月份的理事会会议上宣布加息40个基点的可能性较大。

澳洲一季度GDP环比增长0.8%     同比增长3.3%

根据澳大利亚统计局周三公布的数据，澳洲1季度GDP环比增长0.8%，同比增长3.3%。

家庭和政府支出刺激了GDP增长，总消费为GDP增长贡献1.4个百分点。家庭支出上升1.5%，其中许多非必须消费品领域实现增长。家庭储蓄与收入之比从13.4%下降至11.4%，家庭消费增长大于家庭收入增长。

货物和服务进口上升8.1%，使GDP减少1.5个百分点。库存为GDP增长贡献1.0个百分点，部分弥补了进口带来的减损。

进出口交换比上升5.9%，进出口价格均上涨。在供应链受干扰和全球面临不确定的情况下，对澳洲矿产品和农产品的需求强劲，刺激了出口价格的上涨。煤炭、液化天然气和铁矿石价格上涨，帮助采矿业经营盈余上升14.7%至690亿澳元。

供应链各环节承压引发食品通胀 澳洲消费者将为高价生鲜肉类买单

为应对通胀压力，全澳最大的动物饲料加工商Ridley已将其饲料价格调高30%和50%，此举最终可能会导致肉类、家禽和鱼类价格出现上涨。

Ridley称，一方面，俄乌战争导致主要原材料小麦的价格飙涨，过去12个月来小麦成本已从每吨300澳元上涨至每吨500澳元。另一方面，工资成本和能源价格也出现上升，因此不得不调高饲料售价。

而面对饲料价格上涨，澳洲肉类、家禽和海鲜生产商又将不得不转嫁成本压力至批发商和零售商上。

随着供应链各环节承受巨大压力，消费者将成为高价生鲜肉类的最终买单者。

根据澳大利亚统计局三季度通胀数据，食品杂货通胀率目前已达5.3%。

澳洲建筑成本继续上升 更多建筑商面临倒闭危机

随着原材料成本和劳动力短缺加剧，澳洲4月份新房建造成本较去年同期上涨76,715澳元。行业分析人士对此警告称，预计将有更多建筑商陷入困境或面临破产。

国际清算银行（BIS）牛津经济研究院高级经济学家Maree Kilroy对此称，新房建造成本同比涨幅超过7万澳元，使全澳已审批新房的平均价值首次突破40万澳元大关，对于在此之前已与客户签订固定价格合同的房屋建筑商而言，新房建造成本价格的飙升将给其带来更大压力。

Maree Kilroy称，“鉴于目前仍有大量积压工作且全球大宗商品价格继续走强，我们认为建筑成本的强劲增长将持续到下一个财政年度。”

“在这种环境下，住宅建筑商面临的压力不会减弱，我们预计会有更多的建筑商陷入困境，尤其是资本较少的中小型建筑商。”

目前，澳大利亚的房屋建筑行业已感受到阵阵寒风，近日昆州建筑商Pivotal Homes和Solido Builders相继进入清算程序，而澳洲最大的房屋建筑商Metricon于上周坦称，因公司陷入财务困境，其投资者已向其注资3000万澳元以维持其发展。

澳洲商界呼吁引入海外技能工人 避免企业陷入“无利可图”的虚假繁荣

澳洲商界领导人表示，鉴于目前的劳动力严重短缺情况将进一步阻碍经济复苏，阿尔巴尼斯政府必须将引入海外工人作为优先事项。

澳大利亚国民银行（NAB）首席执行官Ross McEwan周二在澳洲金融评论银行业峰会上发表讲话时指出，去年澳洲移民的负增长加剧了劳动力短缺问题，恢复移民对于缓解技能短缺和促进经济增长至关重要，这也是新政府应该关注的最为紧迫的问题之一。此外，他还强调仅NAB就有700个技术职位空缺。

澳大利亚小企业组织委员会首席执行官Alexi Boyd则称，劳动力和技能短缺意味着一些小企业正在经历“无利可图的繁荣”。他称，即使在整体经济环境良好的情况下，但由于缺乏员工，小企业的成长空间和创新能力仍将受到很大限制。

利率上升打击市场    悉尼部分地区三个月房价最高跌幅超10%

根据房地产数据分析公司CoreLogic公布的数据，在至今年5月为止的3个月中，悉尼北部海滨地区以及内西区的部分居民区房价大幅下跌，最高跌幅超过10%。

例如，在上述3个月时间内，Narrabeen房价中位数跌幅为10.1%，下跌321,542万澳元，Collaroy 房价骤降 8.3 %，下滑272,750 澳元。Birchgrove房价回落 9.4%，下跌298,633澳元。

CoreLogic研究部负责人Tim Lawless分析称，此前，我们看到房地产市场已经逐渐放缓，但最近两个月有加速下滑的趋势，主要原因是利率上升以及其对消费者情绪的影响。

悉尼房价五月下滑1%    全年或下跌至少10%

根据房地产数据分析公司CoreLogic的统计数据，由于澳洲房屋可支付性更加糟糕以及利率上调，悉尼房价在5月份回落1%，创2019年1月以来最大月度跌幅，也超过了疫情期间任何一个月的跌幅。

安保资本首席经济学家Shane Oliver分析称，由于澳央行将继续加息，房价下跌之路依然漫长。如果房价加速下跌的趋势持续下去，比如说达到1.5%，悉尼房价今年的跌幅可能达到10%或者更高。

根据CoreLogic 的统计数据，包含5月份在内，悉尼房价自2月份以来已经下挫1.5%。

【昨日公司新闻回顾】

游戏开发商Mighty Kingdom与谷歌达成技术合作协议  

Mighty Kingdom Ltd (ASX:MKL)周一向市场披露，与谷歌公司签署为期6个月的游戏体验开发技术合作协议，该合作有望延期，未来MKL将有机会从中获得里程碑付款。

Mighty Kingdom制作的系列游戏每月吸引着700多万玩家，该公司与乐高、迪士尼、Funcom、Spin Master等全球知名品牌合作设计游戏体验，同时也开发原创游戏。

Mighty Kingdom表示，与谷歌达成合作是公司发展的重要里程碑，突显出MKL作为澳洲领先游戏开发企业的行业地位。

Mighty Kingdom CEO兼董事总经理Philip Mayes表示，能够与谷歌一道共同打造新的游戏体验令人备感振奋，期待从这项合作中获得丰硕成果。

MKL澳交所最新价报0.073澳元。

Stonehorse美国油气钻井投产半年 累积销售收入突破900万美元   

石油天然气勘探生产商Stonehorse Energy Ltd (ASX:SHE)向市场披露，过去六个月公司持股41.5%的Jewell油井总产量达25万桶油当量，累积销售收入为900万美元。

Stonehorse 目前持有12座油井的非运营性经营权益，包括对美国俄克拉荷马州卡特县的Jewell油井的投资，以及最近对澳大利亚Myall Creek-2号油井的投资。

近期发布的季报显示，今年1-3月Jewell油井共生产82020桶油当量，Stonehorse对应持有的经营权益为33038桶油当量。

截止3月31日Jewell Well钻井的石油天然气产量（图片来源：SHE公告）

执行董事David Deloub表示，Jewell油井过去六个月产生的回报十分可观，尽管上季度产量有所下降，该油井已经成为公司重要的现金流来源。

（图片来源：SHE公告）

当季另一重点油井Myall Creek 2号也已完成生产测试，确定TinowonC等天然气气藏开发潜力较大的区域。

Myall Creek 2号的压缩设施（图片来源：SHE公告）

根据公告，一季度Stonehorse旗下油气资产投资组合产生净现金收入285万澳元，账面现金结余612.5万澳元。 

SHE澳交所最新价报0.021元，今年以来该股涨幅达31%。

Diatreme昆北硅砂项目投产在望信心高涨 公司股价飙涨引问询 

硅砂勘探商Diatreme Resources Ltd (ASX：DRX)股价由5月27日上周五的0.025元飙升至周一收盘时的0.032元，涨幅达28%。DRX周二发布停牌公告称收到澳交所有关股价的问询函，公司准备发布回应公告，故暂且停牌，预计不晚于6月2日复盘交易。

在5月27日举行的股东年会上，Diatreme董事会主席Wayne Swan表示，随着全球脱碳化进程加速，公司的高纯度硅砂项目所产二氧化硅将面临来自清洁能源和太阳能行业的强劲需求。“仅Galalar硅砂项目就可以在矿山寿命周期内生产足够二氧化硅，用于制造大约3.2亿块太阳能电池板。”

位于昆州远北地区的Galalar硅砂项目是Diatreme旗舰资产，目前已完成预可行性研究。Swan表示，Galalar项目预计可在2022年底完成所有审批手续，并有望于2023年投产。

Diatreme的资源基础仍在持续扩张。本网先前报道，今年一季度公司曾向市场披露，昆州矿区北部地块内新发现的“Si 2北项目”含有1.24亿吨高品位（99.33%）硅砂资源。

（延伸阅读《中概公司Diatreme坐拥昆北两座硅砂矿藏 资源量连续大幅扩充》）

展望前景，Swan表示，国际能源机构预计今年全球太阳能发电量将达162千兆瓦，较疫情前的2019年高出近50%；而澳洲政府看好硅在重点行业的应用，将之列入“2022关键金属战略计划”。随着全球清洁能源需求快速增长，Diatreme可谓面临“极为光明的未来”。

（图片来源：DRX公告）

DRX昆北矿区位置临近港口，Galalar项目投产后有望供应中国、日本、韩国等世界最大的二氧化硅市场。

官方资料显示，Diatreme有多名华人投资者作为长期股东。

今年以来该股澳交所股价涨幅达52.38%。

国民银行完成收购花旗澳洲消费者业务 股价上扬逾1%  

澳大利亚国民银行(ASX:NAB)周三发布公告称，已完成对花旗集团(Citigroup)澳大利亚消费者业务的收购。

国民银行表示，已成立了一个专门的整合团队，负责管理花旗集团消费者业务向 NAB 个人银行业务的过渡，以及随后两项业务的整合。首席执行官Ross McEwan表示，收购花旗集团的消费者业务使国民银行在无抵押贷款方面拥有更大的规模，并对新技术的投资提供了更大的支持。

受该公告影响，国民银行股价周三早盘上涨。10:23成交价为31.655澳元，上扬0.395澳元，涨幅1.26%。该股近一年的投资回报率为18.42%。