清仓“玩币一族”，增仓京东唯品会，高瓴“中概股棋局”大腾挪

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高瓴披露最新美股持仓。

据美国证监会SEC的官网，截至2022年一季度末，高瓴美股持仓总市值47.9亿美元，折合人民币325亿元规模。

2021年高瓴的美股持仓规模持续缩减，四个季度规模依次为101亿美元、97亿美元、76.5亿美元、64.7亿美元。

这意味着，高瓴持股美股的市值规模在一年之内缩减了三分之一。

投资美股的高瓴主体是HHLR Advisors，由高瓴独立的二级市场投资团队负责投资决策。

资事堂发现，高瓴对中概股进行了深度调整，有增有减亮点颇多。 

01

十大重仓股亮点多

据13F，高瓴最新披露的美股前十大重仓股合计市值为35.76亿美元，占总持仓比例为75%。

从上图可以看出，前十大重仓股依次为：百济神州、京东、DoorDash、赛富时、传奇生物、On昂跑、唯品会、爱奇艺、SEA、亿滋国际。

百济神州继续“担当”高瓴头号重仓股。

高瓴对这家创新药公司已经“陪跑”超过七年。2014年开始，高瓴长期重金押注百济神州，是国内唯一一家参与其全程8轮融资的机构，而且进行投后赋能，为这家公司在全球网罗高级管理人才。2021年百济神州更实现了三地上市融资。

另一个亮点是：高瓴对京东持股量翻倍，由此前476.7万股增至843.5万股，京东成为了第二大重仓股。

此外，一家美国本土公司晋升为第三号重仓股票。

高瓴对DoorDash持股量由129.6万股增至388.2万股，可见对其投资价值的认可。

上述公司是美国一家快餐跑腿外送平台，由三位华裔青年于2015年创立，现在成为美国最大的外卖公司。在便利递送类别中，该公司也占有60%的市场份额。去年12月，DoorDash首次雇佣全职员工，挤入15分钟内超快送货竞争，战略方向发生显著变化。

值得注意的是，高瓴对另一家食品公司兴趣盎然。

位列第十大重仓股的亿滋国际，前身是全球巨头卡夫食品。卡夫食品于2012年10月分拆为两家独立上市公司，一家是仍用原名，负责北美调理食品及杂货业务的公司，现已和亨氏合并为卡夫亨氏；另一家是亿滋国际，是巧克力、饼干、口香糖、糖果、咖啡及固体饮料食品商。

02

中概股布局大调整

过去一年，高瓴对中概股的布局有显著的深度调整。

2021年末，高瓴清仓阿里巴巴和哔哩哔哩。

转眼过了一个季度，高瓴最新将拼多多、BOSS直聘清仓，此前曾对持有拼多多长达四年。

此外，高瓴新能源汽车“三兄弟”亦有调整：一季度清仓了蔚来汽车和小鹏汽车，并减持了理想汽车。

对上述股票的调减，高瓴给出的解释是：今年前三个美股遭遇剧烈波动，预计今年一季度美股公司盈利将环比下滑12%。在此背景下，高瓴总计对25只股票进行调减，或出于基金组合的仓位控制考虑。

资事堂注意到，高瓴对中概股布局中，不乏有大幅加仓的标的。

唯品会就是一例。

2021年末高瓴对其持股量为896.4万股，最新增持至2215.1万股，这家公司更晋升至第七大股东。

高瓴对滴滴出行的操作也值得盘点。

2021年末，高瓴对其毫无持仓，但今年一季度末出现3683.4万股持仓量，折合市值9208.6万美元。

此外，高瓴还增仓贝壳、富途、大全新能源等中概股。

03

清仓“玩币一族”，继续重仓科技股

近期，加密货币市场剧烈动荡。

高瓴一度青睐的Coinbase（比特币基地），最终在今年一季度以全部清仓收尾。

比特币基地成立于2012年，是现在美国交易量最大的加密货币交易所。2021年4月13日，该公司在纳斯达克交易所上市，成为加密货币产业在美国首家上市的公司。

去年四季度开始，高瓴对持股量由7万股减至1万股，今年一季度末在持仓中不见踪影。

此外，科技投资也是高瓴投资主要方向。

最新持仓数据显示：高瓴在一季度增持了SEA（冬海集团）、ACM（盛美半导体）、赛富时等科技方向的公司。

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