莫里森说要投1200亿，澳洲新能源产业的爆发点在哪？

参与第26届联合国气候变化大会（COP26）的澳大利亚总理莫里森此前在英国格拉斯哥遭遇了种种尴尬——被法国总统马克龙称为“骗子”，在G20合影时成为拜登与马克龙的“背景板”……但是，昨天（11月3日），他与澳大利亚一众商界大佬们的高层会晤，总算让他朝着自己的与会目标进了一步。

总理莫里森（中）跟澳大利亚商界领袖们在格拉斯哥共进早餐，图/The Australian

澳大利亚一些最大的能源“玩家”，包括大举投资新能源的麦格理金融（Macquarie）集团、铁矿巨头旗下绿色能源公司Fortescue Future Industries、全球第二大矿业公司力拓（Rio Tinto）和澳大利亚最大的能源公司之一的桑托斯（Santos）等，这些机构的首席执行官都飞过半个地球，参与了这场莫里森主导的会议。总理希望寻求商界领袖的支持，以便实现“2050年净零排放”的目标。

也就在上周，莫里森宣布了，到2050年，全澳要实现温室气体净零排放的计划，并表示澳大利亚到2030年有望减排多达35%。本来按照政府政策要求，2030年的原定目标是在2005年基础上减排26%-28%。

在与商界大佬们的早餐会上，莫里森表示，“应对气候变化”将成为科技和工业领域的“主题”，并预计，澳大利亚将在这一进程中获得“巨大的机会”，而未来10年，相关的新兴科技投资将达到1200亿澳元。其中，政府将为提供低排放技术领域的200亿澳元投资，并有望带动千亿澳元的上市企业和私人投资。

政府强调，净零排放计划的重点将在降低技术成本，扩大清洁能源的规模化使用，以加快替代传统能源速度，主要涉及的方面有：提高现有可再生能源的使用效率、发展储能技术、清洁氢能、碳捕获等新能源领域。

我们在今年多篇文章中均指出，澳大利亚矿业将极大受益于全球新能源发展。最显著的例子就是锂矿公司。在近两年时间中，当地主要的锂矿公司股价就一路飙升。其中，万亿“宁王”——中国电池技术公司宁德时代持有股份的Pibara Minerals更是一骑绝尘，股价在两年中上涨超过600%。

然而，矿石生产和出口始终是整个新能源生产链的最上游，在整体市场份额中占比极小。如在锂电池产业链中，澳大利亚的锂生产仅占到整体价值链的0.53%，而在下游真正创造巨大价值的电池芯生产和电池组装等环节，澳大利亚的参与率均为零。

由于澳大利亚本身制造业比较薄弱，在“零排放”和“新能源”这两大全球热门概念下，除了传统矿业外，到底是否有其他方面的投资机会，这是许多投资人关心的问题。

太阳能和风能，

澳洲发电“新势力”

其实，新能源在澳大利亚的发展和使用，可能比很多人想象的要广泛得多。哪怕从全球范围看，全澳许多地区的可再生能源的使用率都并不低。

澳大利亚能源市场运营机构(AEMO)发布的最新报告显示，今年三季度，全澳可再生能源发电量创纪录。风力、太阳能和水力发电占全国发电份额的近三分之一，达到创纪录的31.7%。9月24日，在30分钟的时间内可再生能源供应了61.4%的电力需求，同样创历史新高。

同期，黑煤发电量贡献份额首次降至50%以下，而天然气发电份额也较上年同期有所下降。

在三大可再生能源中，水利发电“独美”的是塔斯马尼亚。虽然土地面积只占澳大利亚的1%，但其淡水资源总蓄水容量占全国的27%。

利用当地充裕的水资源，塔斯马尼亚也发展出了良好的可再生能源电力系统，渗透率高达95%以上。截至2018年底，水力发电装机量就达到总装机发电量的76%。大量的水力发电也帮助塔州降低单位用电成本，价格比维州和新州平均低2-3倍。

不过，博满澳财首席投资官魏睿昊指出，澳大利亚多数地区，尤其是内陆，水力资源匮乏，很难发展水力发电。但由于特殊的气候环境和地理地貌，使得太阳能和风能更有发展空间。

太阳能“跨海”传输

在澳大利亚，有大量地区长年炎热干燥，日照时间长，可谓有充分的太阳资源。屋顶太阳能电池板非常普及，是全世界家用太阳能人均安装率最高的地方。在太阳能领域，澳大利亚不仅相对较高的发电量，技术水平也有一定优势。

据新加坡《联合早报》报道，该国与澳大利亚正在开展一项名为“澳大利亚和亚洲电力链接”(Australia-Asia PowerLink)计划，价值300亿新加坡元（约合298.3亿澳元）。按照计划，将在澳大利亚北领地建造世界上最大的太阳能发电厂，并会建成世界上最长的海底电缆 (长达4500公里的高压直流HVDC网络)，将电力通过海底电缆从澳大利亚内陆一路输往新加坡等亚洲国家。

“澳大利亚和亚洲电力链接”项目，图/Sun Cable

该项目负责人是新南威尔士州的光伏发电商Sun Cable，三大铁矿之一Fortescue Metals Group大老板、澳大利亚十大富豪之一的安德鲁·福雷斯特（Andrew Forrest）和Atlassian的联合创始人迈克·坎农-布鲁克斯（Mike Cannon-Brookes）都参与了这个项目的投资。

海上风力发电场

在“碳中和”相关文章中，我们曾分析过，澳大利亚各州的可再生能源政策实际要领先于联邦政府。尤其是南澳，目前已成为世界上风能和太阳能使用规模最大的地区之一，其风能和太阳能发电量约占发电总量的62%，2020年9月峰值时一度达到73%，预计将在2025年就实现100%可再生能源发电标目。

澳大利亚南部沿海地区拥有世界级的风能资源（相信居住在墨尔本的人都很有体会），海上风力发电场的可用容量要高于陆上风力发电场，因为沿海地区有更持久的大风天气，并且海上涡轮机的视觉冲击力较低，因此面临的公共阻力也较小。业界人士评估，如果妥善开发，其产生的发电量有潜力追赶上亚洲和北欧国家。

今年9月，联邦政府出台了“海上电力基建法案（The Offshore Electricity Infrastructure Bill）”，允许在近海建设和运营清洁能源项目。据预测，海上风力发电场有潜力取代同一地区的燃煤电厂，这一行业也吸引了麦格理（Macquarie）和挪威主权财富基金等投资者。工会表示，全国10多个海上风力项目提案以及数十亿澳元的投资，将创造数以千计的工作岗位。

绿色氢能，

下个风口？

除了太阳能和风能这样已经较为成熟的可再生能源，澳大利亚政府还希望能够另辟蹊径，找到进一步参与全球新能源产业的方法，于是近年来开始牵头发展另一项可再生能源的开发，就是绿色氢能。

稍微了解化学的人，都知道氢由水电解产生，本身非常清洁，又可大量再生，供应量充足。但目前，市场上大部分的氢气生成都是用化石燃料制取，两种制氢工艺分别为天然气重整制氢和煤炭气化制氢。而天然气和煤炭正是要逐步被取代的传统能源。

因此，全球都致力于发展绿色氢，也就是指使用太阳能、风能这种清洁能源进行水电解，带来发电。但目前并未能商业化，仍需要大量的投入。

根据澳大利亚氢能委员会（The Australian Hydrogen Council）发布的白皮书显示，提炼氢的成本非常高，单是生产氢气的投资就可能达到数百亿美元。美银美林则表示，到2030年，绿色氢的成本需要下降85%，才能与化石燃料衍生的氢竞争。

如果绿色氢能规模化的投入能够有效降低成本，将是一个有潜力的发展方向。

澳大利亚各级政府在氢能开发上也非常积极。联邦政府将“绿色”氢能视为澳大利亚未来的关键产业，他们预计，未来几十年里，氢的需求将大大提升，到2050年，该领域能够创造8000多个工作岗位和每年110亿澳元的GDP，可再生氢能被视为澳大利亚下一个出口增长点。

澳大利亚氢能委员会计划投入100亿澳元的种子基金，并每年追加10亿澳元资金，直至十年结束，共计190亿澳元。这笔基金将通过赠款或贷款的方式分配给需要的企业。旨在削减行业的碳排放，并加快在2030年前将氢燃料推广到钢铁、重型运输行业和天然气行业中。

新州政府在10月13日启动了氢能新战略，并表示将提供高达 30 亿澳元的资金，支持该州的氢能发展。新州政府预计，到 2050 年，该战略将有助于吸引超过 800 亿澳元的清洁能源投资。

塔斯马尼亚也因为有较低的电力成本，所以在制备氢方面具有优势，并也在积极发展相关领域。在该州2020年发布的氢能工业行动计划中，预计2022年开始生产氢并用于本地，2025年开始出口氢。

在政府的支持下，目前澳大利亚各地有大量的氢能项目正在上马，如FMG老板Andrew Forres旗下的新兴绿色能源部门有每年生产5000万吨可再生清洁氢的长期计划，相当于世界上一些最大的石油和天然气公司的产量，而澳大利亚能源巨头Origin和Woodside也有多个类似的项目正在筹备中。

对于普通投资人而言，也有一些氢能相关股票可以关注：

Verdant Earth Technologies

澳大利亚清洁氢能源公司，正在准备纳斯达克上市。公司目前有三个在建的氢能源项目。其中Hunter Valley的项目会是澳大利亚除水电之外最大的基于清洁能源的可再生能源供应商。

Province Resources (ASX:PRL)

该公司近期与法国可再生能源公司 Total Eren 签署了一项不具约束力的谅解备忘录，以进行可行性研究，来确定是否可以开发高达 8GW（由 Total Eren 和 Province 共同拥有）的绿色氢项目。

Hazer (ASX:HZR)

氢气技术公司，公司的工艺目标是为氢气生产商节省成本，并提供二氧化碳排放量显着降低的清洁氢气，使此类氢气能够用于一系列开发中的“清洁能源”应用，如以及现有的大型化学加工业。该公司目前在西澳大利亚 Kwinana 拥有一座试验工厂，并已开始建设商业示范工厂。

智能电网，

解决用电效率问题

光在生产端进行“绿色升级”并不足以实现莫里森的2050年零排放目标，魏睿昊认为，全面的电网升级需求也非常显著。

能源安全理事会（ESB）在2021年7月发布的对未来能源系统的规划中提出：

提升管控性：提供全新管控能源消费的方式（智能电表可以支持多种tariff structure，也可以给予实时用电信息反馈，让用户可以自己决定该如何用电，从而降低用电花销）

建造一个双向电力市场：目前的市场更像是一个单向市场，即能源生产量是根据预测提供的。而一个双向电力市场可以获得大量数据反馈，市场参与者可以按需购买、生产。

要实现这些规划，不仅电网本身需要升级，每个终端用户的电表也要进行升级才能跟电网进行数据交换。而当前满足需求电表覆盖率仅为20%左右。

博满澳财的元亨基金旗下的子基金就参投了相关的项目Intellihub。作为澳新地区领先的智能电表企业，Intellihub的主营业务为在澳新市场安装、运营以及维护智能电表。其智能电表可以远程读取、传送用电数据，以及远程接通或者取消电力供应。公司在过去几年增长速度非常快，并与澳大利亚主要的电力零售商Origin、AGL 和 Red Energy均有合作。

而在未来澳大利亚的新能源发展当中，相信会更多类似公司和项目不断涌现，值得投资人持续关注。