美元突破上行,潜在建立长期的反转趋势
在经历了周二的大跌行情后,美国道琼斯指数与标普500指数小幅反弹,但纳斯达克指数延续跌势,单日收跌0.26%。
虽因美国政府公债收益率自周二高点回落,美股出现一剂喘息之机,但美债收益率仍然居于3个月高点,美元指数连续第二个交易日大幅上行,打压所有非美元货币与黄金大幅下滑。
自美联储上周放出开始缩窄与提前升息的明确信号后,美元重新建立走强趋势。
目前,美元指数已经反弹回至2020年11月份高点,昨日收盘于94.39点。
美联储的缩窄信号可能支持美元开始新一轮的长期涨势,意味着自2020年3月份以来的非美元货币的涨势或告终结。
美元指数-日线图
图片来源:CMC Markets
今明两日的重磅数据与潜在影响
首先,今日投资者将仍然需要关注美国政府债务上限的问题,若美国参议院无法通过上调美国财务部债务上限的法案,则将引发美国政府关门,以至美债违约,并导致金融市场震荡。美国债务上限是美国国会设定的美国财务部可以举债的最高额度,若债务上限不能够再次上调,政府将没有资金运转而再次关门,从而造成巨大的经济损失。美国财长耶伦表示若债务上限问题不能被解决,美国财务部将于10月18日用尽举债空间。
美国政府的债务上限问题在历史上已经发生过多次,美债违约的机会很小,但美国政府关门伴随美联储货币政策的收紧,将对投资风险情绪施加双重的压力,在美股继续承压的同时,美元或因避险情绪的支持继续走强的趋势。
其次,周五晚间将公布的美国9月份个人消费指数(PCE),PCE将是除CPI之外反应美国通胀率的重要经济指标。截至7月份美国目前的年度PCE值为3.62%,远高于目标通胀率水平2%,意味着美国通胀率水平仍然居高不下。持续过热的通胀水平将增强美联储提前缩窄与升息的预期,也将支持美元的进一步走强。
美国核心PCE环比值
来源:Ycharts
欧元/美元-日线图
图片来源:CMC Markets
欧美汇率在近两日的评论中有多次提及,昨日已经突破重要支撑1.17下行,形成潜在的双顶筑顶形态,进一步的下行潜在目标在1.15关口。同时上方的潜在阻力仍然集中在1.17.