银行业与矿业的进化

大家知道，对于澳洲这个人口并不算多的国家来说，由于其拥有的巨大天然矿产资源以及得天独厚的地理位置，使得澳洲的经济一直以来几乎都可以依靠地下的矿产和地上的房产吃喝不愁。从2000年到2020年疫情之前的20年中，澳洲的经济依靠着中国高速发展的20年所带来的连续性的资源需求，自己也迎来了20年的高速发展期。同时中国以及亚洲其他国家的富裕，也给澳洲带来了无数的旅游和教育短期人口，这些来留学，来旅游的人们同时也在澳洲留下了天文数字的消费。

但是所有的一切，都在2020年2月随着澳洲关闭了边境而嘎然而止。没有了留学生，没有了游客，也损失了无数的餐饮和零售岗位，澳洲的经济在2020年上半年几乎陷入了大萧条的边缘。一直到美国率先开始，之后澳洲以及西方各国跟进的急速降息和印钱计划，才能力挽狂澜，靠着政府的撒币花钱，养着无数的公司和雇员，同时也撑起了房地产和股市。

从2020年7月到2021年的6月，澳洲股市里最大的两个板块：银行和矿业都相继公布了其各自惊人的业绩增长。在这些惊人利润数字的背后，也同时让人看到了他们行业各自飞快的改变。

在2020年疫情之后到现在，澳洲的四大主要商业银行各自相继关闭了至少70家实体分行，多的更是计划要在2年里关闭270家。如果以每一家分行雇佣30个全职或兼职员工来计算，4大银行总管关闭的接近600家分行，一共会影响到18000人的就业。当然很多可以在银行内部找到职位，但是相信也会有几千人因此失去工作。那为什么银行要在明明政府印钱刺激，自己赚钱的情况下还要关闭分行呢？这其实就是银行业的进化——从线下，从实体门店的扩张，进化到通过线上，移动，互联网业务实现扩张的改变。

众所周知，传统几十年来，我们判断一个银行是不是大银行，通常就看他们有多少分行，是不是街上随处可见，是不是有无数的ATM机。但是随着70，80，90后成为消费主力。这部分人群都能熟练使用手机银行，移动银行。也都不愿意去银行排队1小时办理存取款或开户业务。而30年前银行传统发展模式所依靠的客户，目前都已经年过花甲，大部分都已经退休，对于互联网和手机银行无法快速熟悉和掌握，但是他们的消费力在降低，银行的集中客户群体年龄在年轻化。而银行业也一直以来想通过减少实体分行达到降低开支的效果。这次的疫情，刚好成为了一个完美的借口。

其实如果我们从消费者的角度出发，如果越来越多的人不再需要去实体分行，只要通过手机和电脑就可以完成银行的大部分业务，那其实实体分行存在的意义就已经没有这么重要。加上如今国际互联网金融巨头变化速度惊人，就连澳洲的afterpay都可以在5年内从1澳元变成150澳元，这时候如果传统商业银行再不改变，我觉得他们可能就会面临被淘汰的风险。

其实澳洲四大传统商业银行早在2年前已经纷纷动手加入到了互联网金融或区块链投资的热潮中。例如Westpac西太银行投资美国的Coinbase，成功上市后卖出获利上亿，国民银行NAB收购澳洲的纯数字化银行86400，以及CBA联邦银行推出的自己的先买后支付产品，直接正面竞争Afterpay与其他同类对手。

通过这些改变，我们都可以看到，澳洲的传统银行业在这次疫情之后正在以惊人的速度更新他们的运行模式：大幅减少固定办公室和人员开支，但是快速增加在数字化，网络化和移动端的产品覆盖，以顺应年轻一代消费者的行为习惯。

另外一个澳洲的重磅行业就是矿产业。我们都知道2020年7月到2021年6月，在铁矿石价格疯狂上涨的背景下，澳洲的主要矿产商都赚的盆满钵满，FMG的股息分红更是高达了17%，创下历史记录。但是在这惊人的利润背后，一荣俱荣，如果铁矿石继续下跌怎么办？事实上铁矿石从今年上半年1350人民币一吨的高点，短短三个月已经下跌了接近50%，达到700人民币一吨的价格，虽然这个价格对比疫情之前的400依然高出不少，但是毫无疑问，要想和去年的利润相比，今年肯定会减少。

但是我今天要说的是，澳洲的矿产公司并不傻。他们并没有把全部的利润继续压在一个鸡蛋上。相反，他们也看到了如果把全部的资金投资在铁矿石上，那万一中国出台政策，或者国际铁矿石价格暴跌，都会带来巨大的影响。因此澳洲的主要矿产商都在做两手准备：1.减少某些以中国为主要客户的产品，以及未来可能会因为污染问题而需要增加开采成本的产品。例如天然气和煤炭。2.增加在清洁能源和新能源电动车相关产品的投入。

包括矿业老大必和必拓卖掉石油天然气业务，以及正在出售煤炭业务可以看到，随着未来澳洲对于环保的压力越来越大，传统的高污染产品的综合成本会越来越高，因此预期之后利润率不断下降，还不如在最好的时候卖掉。另外像矿业老三FMG，从其公司财报里也明确说到了未来将会不断把重心放在新能源业务上。啥是新能源业务？并不是风力发电或者光伏发电。其实说白了，就是那些给电动车电池生产所需要的矿产。比如锂，镍，钴。幸运的是，澳洲的地下依然有着这三种矿产储备。因此随着未来电动车销量的不断增加，谁能率先在这三种矿产上抢的先机，甚至拥有定价权，谁就能在下一个20年的矿业大战中拔得头筹。

图形分析 

澳洲大盘200指数：经过半个月的调整震荡之后，澳洲200指数在今天创出2周新高。如果能稳定住，晚上不要跌，那很有希望可以重新冲击7630点高位。过去2周的下跌主要来自于铁矿石的暴跌，只要矿业股暴跌结束，那澳洲200指数上涨也会很快。