年回报率升逾30%创历史高位！澳洲这种资产站上大风口

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ACB News《澳华财经在线》3月31日讯 疫情平稳之后，澳洲住宅房市一路飙涨，商业地产的变阵潮也在暗自涌动。但有一种资产的回报率，竟然创下超过30%的惊人高位，成为当之无愧的顶级投资。

根据最新的澳大利亚农田指数（AFI），东海岸的粮食大丰收，加上牛价飙升，使种植牧草和作物的农田获得了有史以来最好的回报。AFI由亚洲非上市房地产投资者协会编制。

为该指数提供农田数据的农业集团Gunn Agri表示，牧草和农作物农田在2020年的年化回报率高达30.26%。

Gunn Agri称，2020年30.26%的年化回报率创下历史纪录，其中在去年1-3月份，季度收入回报率达到10.12%，刷新了纪录。

截至去年12月31日，农田总回报率为11.69%，其中收入回报率为7.31%，资本增长为4.11%。与此相对照的是，2020年澳股上涨了1.4%，上市房产下跌4.6%。

ANREV研究和专业标准总监Amelie Delaunay表示，在2020年的动荡时期，与其他资产类别相比，澳大利亚农地投资表现出了显著的弹性。

资本趋之若鹜

Gunn Agri说，2020年第一季度强劲的回报率主要来自两方面，一是由东部沿海地区的冬季作物丰收，二是出口商和补栏商激烈争夺存栏牛导致肉牛价格飙升。

对于今年来说，2020年第一季度的回报率是一个积极的信号，预计今年第一季度的回报率将要再创纪录。

GrainCorp今年2月报告称，2020-2021年度收获期的合计收货量超过1300万吨，超过了2016-2017年度的1260万吨。

并不是所有农田都有如此高的年回报率。相比之下，灌溉农田以及杏仁、葡萄和柑橘等劳动密集型农业资产，年回报率要低迷得多，只有4.8%，几乎完全来自收入回报，资本价值并未上升。

Gunn Agri表示，农场资本价值受益于资本涌入该行业、利率放宽以及农村金融机构放宽贷款政策。

资本的追逐热情已无法阻挡。

就在本月，麦格理集团旗下的种植业巨头劳森谷物（Lawson Grains）挂牌上市，该公司拥有10.5万公顷优质农田，预计交易价格为6亿澳元。

劳森谷物的十块农田中六块在西澳州，四块在新州。出售的原因是投资基金即将到期。当地和国际机构此前已经表达了对这些资产的兴趣，以财团形式的个人参与也有可能出现。据代理出售交易的经纪商说，自从公布了挂牌的消息，“电话就没离开过我的耳朵”。

这笔土地交易很可能成为澳大利亚农业史上最大的单笔农田交易之一，仅次于2020年加拿大PSP投资公司8.54亿澳元收购Webster公司的交易，以及同年PSP以8.5亿多澳元收购Olam Orchards杏仁和水利资产。

新州棉花巨头Auscott Limited（由加州Boswell家族拥有）也在挂牌出售，价格约为6亿澳元。

矿业大亨Gina Rinehart将其位于北领地和西澳的7个牧场挂牌出售，总面积近190万公顷，估值3亿澳元。

经纪公司Ray White Albany农地部经理John Hetherington表示，大宗商品价格上升，利率下降，西澳的农田价格在过去三年里翻了一番，而且还在继续上涨。

他说：“有人开着车到处敲门，想把邻居的土地买走，或者租下邻居的土地。”

连个人投资者和养老基金也加入了竞购的行列，希望购买土地作为投资出租。但大多数都是想要在自己土地的50公里半径范围内购买土地的农场主。

旺盛的需求自然推高了价格。用Hetherington的话说，“每次价格上涨都会拉动一些人进入市场”，“也许老一辈的人眼看着就要退休了，突然间他们的农场就价值翻倍了”。

维州的农场价格创下历史新高。该州东北部Tallangatta South的一个奶牛场最近拍出了每公顷超过37,000万澳元的价格，而西部Yalla-Y-Poora的一块179公顷种植和放牧农地最近以每公顷23,588澳元的价格成交，打破了预期。

代理销售Yalla-Y-Poora农地的Ararat Ballarat房地产公司对成交价格惊讶不已，预言这将刺激更多的土地转让交易。

世邦魏理仕的Shane McIntyre表示，农地价格已经达到了前所未有的水平，但市场的胃口仍然无法满足。

McIntyre说：“总有人问，这种情况能否持续下去，答案取决于三个关键因素：低利率、商品价格和土地供应。”当然，这些因素中的任何一个发生重大变化，都将减缓价格上涨的速度，甚至停止上涨。

外资青睐耕地

去年底，澳税务局发布了一份报告，根据这份报告，截至去年6月，中国连续第二年成为在澳大利亚农田中拥有权益（租赁和永久产权）最多的国家。中国投资者投资澳洲农地的总面积达到919.9万公顷，占2.4%。

荷兰、美国和加拿大投资者去年都增加了对澳洲农业地产的投资，而英国投资者则退出了一些农地。

总体来看，澳洲外资权益至少占20%的农地总数达到5302.6万公顷，占澳洲农地总数的13.8%。

从土地使用类型来看，与前一年相比，变化最大的是耕地，增加了8.8个百分点，足以证明耕地对外国投资者的吸引力在提高。

近一年来，国际粮价节节攀升，自然灾害、新冠肺炎疫情，去年都给全球粮食安全敲响了警钟。尽管中澳两国关系一再恶化，但中国从澳洲进口的小麦比去年同期多了几倍。据《南华早报》，今年前两个月，中国从澳洲进口的小麦比去年同期多了479.3%。

澳统计局3月24日公布的最新数据显示，澳洲2月的谷物出口值高达12.88亿澳元，是有记录以来最高的月度出口额。

虽然澳洲价值200亿澳元商品进入中国市场受阻，但迄今为止，中国仍在大量进口澳洲小麦。去年12月，澳洲谷物出口商向中国出口了60万吨小麦，创下了澳洲向任一国家单月出口量的最高纪录，而今年前两个月出口量也只比去年底稍低。

联合国粮农组织（FAO）表示，2021年2月，每月发布的食品价格指数已经实现了“9连涨”，指数增至116，较2020年同期上涨了26.5%。这一指数也创下自2014年7月以来的最高水平。