Xinja退出银行业务，其他数字银行可安好？

因为扛不住银行业“老生常谈”的挑战——资本，澳大利亚数字银行的重要参与者之一Xinja的银行业务，在2020年圣诞节到来之前，不得不惨淡收场。

作为澳大利亚首家在本土市场推出产品的独立数字银行，Xinja昨天（12月17日）宣布将在12月23日前交还银行牌照，并关闭交易和储蓄产品。并且表示，会将未来的业务方向聚焦在国际股票交易等非银行业务。

一时间，数字银行的未来似乎存在极大的不确定性。

据悉， Xinja是在与澳大利亚审慎监管局（APRA）进行了非常密切的磋商之后做出的上述决定，而监管机构则要求其确保有序退出。

Xinja表示，APRA正在“密切监视”5亿澳元存款的退还，以确保有序及时地归还客户资金，并向客户保证他们的资金安全。

公司表示迫于“新冠疫情以及日益艰难的融资环境”才十分艰难地做出了上述决定。直白点讲，就是没钱烧了。

迪拜投资方拉垮，成“最后一根稻草”

事实上，早在今年年初，Xinja的资金问题就已初露端倪。当时，Xinja宣布暂停高利率存款账户的开户。相比其他银行，Xinja的存款储蓄利率高达2.25%。

随后，Xinja表示，一家名为Worldwide Investments Group（WIG）的迪拜投资方同意以4.33亿澳元的价格收购Xinja 40％的股份，所有增长问题似乎迎刃而解。

然而，尽管联合创始人埃里克·威尔逊（Eric Wilson，上图）上月表示与WIG的谈判仍在进行，已派遣了四名员工前往迪拜完成交易，但是，迟迟不见资金注入。

Xinja坚持认为迪拜投资方是真诚想要合作，并且在最近达成了新的谅解备忘录，可依旧未能打消业内人士对这笔交易的质疑。

从某种意义上讲，这些都是虚的。虽然Wilson在年中已经能够从现有投资者那里获得1000万澳元的投资，但Xinja的账目显示2020财年亏损3600万澳元。此外，普华永道（PwC）审计师明确表示，该银行依赖于追加资本。在APRA的监督下，Xinja别无选择，只能采取谨慎的策略。

目前，对于Xinja而言，发布名为Dabble的零佣金美国股票交易平台成为最后的希望。Xinja于7月宣布了该计划，但尚未启动，也未获得监管机构的批准。

Xinja昨天表示，希望在情况允许的情况下，将业务重心转移到其他领域（例如Dabble）。但是，鉴于该产品仍在开发中，因此可以说没有任何保证。

Xinja为何会失败？

Xinja失败的根本原因是商业化没有任何进展。

虽然在官方宣传时，Xinja把核心的失败原因归咎于新冠疫情以及市场大环境的打击。但事实上，自3月新冠全球爆发的初期之后，市场投资情绪一直很高，都呈现出一种“好项目不愁募资”的态势。Xinja不能继续募资的根本原因显然来自自身，而非客观环境。

Xinja自成立到现在三年多来，其原本的策略是快速拿下ADI银行牌照，继而以诱人的利率吸引客户。然而，其后的商业化迟迟没有任何进展。

澳洲所有对私业务的数字银行均以个人房贷产品为切入点，这个市场不仅体量大而且信贷风险非常低。

Xinja也试图推出房贷产品。可历经三年，非但没有房贷产品推出，公司反而开始表示，会短期先转型通过国际证券业务以及个人消费贷款为商业化切入口。

这一变化让资本市场对于Xinja的战略定位以及执行能力产生巨大的问号，而执行能力对于一个新型数字银行起着举足轻重的影响，最终资金无法如期到位，就导致其银行业务彻底崩盘。

最大竞争对手86 400 房贷签发近2亿澳元

Xinja退出银行业务的决定在同类新型银行中掀起了不小的波澜，而它并不是唯一一家失败的数字银行。

Volt是澳大利亚第一家获得正式银行牌照的新型银行，却多次推迟了上市的计划。尽管它的主要增长动力在于向其他公司提供常规的“白签”银行服务，但将近两年了，它仍在进行β测试。

这些情况不免让外界对数字银行的发展开始担忧。

不过，Xinja最大的竞争对手86 400的管理团队却仍显示出极大的信心。

根据Business Insider的报道，86 400首席执行官罗伯特·贝尔（Robert Bell，上图）表示：“尽管我们与其他新型银行之间一直存在着良性竞争，但是我们彼此都认同，有选择是一件好事。” 

“澳大利亚人正在寻求新的、更明智的资金管理方式。可悲的是，目前市场上的可选择性非常少，由此也可以看到我们实现目标的重要性。”

Bell还指出：“经营一家银行并非易事。即使有充足的资金、合适的团队和技术，也仍有许多特定的障碍需要克服。至关重要的是，有公司愿意承担这些风险，以帮助在这一领域带来竞争并为客户提供更好的产品和服务。”

86 400没有和Xinja同样的“麻烦”。自去年11月推出房贷产品以来，该银行已签署了近2亿澳元的住房贷款。

“尽管面临外部重重挑战，我们仍在努力实现并继续发展我们的贷款产品。实际上，我们在11月实现了住房贷款的最大增幅。同时，我们对来年感到乐观。”

市场需要什么样的数字银行？

事实上，尽管存在上文提到的种种问题，但是Xinja在吸引存款方面的成功表明，市场上存在大量尝试新型数字银行的意愿。

然而，数字银行的本质是银行，作为一个能够实现盈利的银行，同时需要具备吸储功能以及放贷功能，才能赚取利差（即银行最主要的收入来源）。

“数字银行”本身不仅仅只是消除线下实体支行如此简单，成功的数字银行需要有互联网思维：如何通过网络以及科技获取客户、降低背后的运营成本。这一切又必须基于对于传统银行运作流程的充分理解，才能有效运营科技改善整体运营效率，推出更具竞争力的产品，不断扩大客户群体以及品牌知名度。

毋庸置疑，澳大利亚的大型股权基金以及养老金对于数字银行的关注会持续，市场是在等待一个业务模式成型的数字银行出现。目前越来越多的信号指向：86 400作为发展最快的数字银行会成为澳大利亚数字银行的代表。

和Xinja相比，86400团队的执行能力是两个企业最大的区别。

86 400团队快速有效地通过金融科技，颠覆了传统的房贷审批过程。通过人工智能取代了房贷审批过程中大量、重复的文件审核工作，最终可以实现24小时内完成贷款审批的目标。快速审批不仅仅改善了终端借款人的体验，同时也为贷款中介合作方带来巨大的附加值——高效的审批速度将转化为更多的客户。

在商业化不到12个月的时间内，86400的贷款签发金额接近2亿澳元，其2021年底实现20亿贷款额的目标也并非空穴来潮。

写在最后

Xinja的失败也许会让市场在短期对于数字银行这个领域有更多的疑问，但是在对这次事件更深地剖析后，可以发现，这仅是Xinja自身的运营问题，而非整个数字银行领域的困境。

数字银行的成败需要有高度的银行管理经验以及执行能力，并不等同于一个执照加上技术平台。资本市场对于数字银行的关注将会持续，一旦有个别业务模式已经成熟的数字银行作为龙头企业脱颖而出，对于后市借力资本加速发展有着显著的优势。