台央行打炒房　是猛虎出山还是纸老虎（图）

台湾央行于当地时间12月7日宣布祭出房市针对性审慎措施，锁定公司法人、自然人、购地贷款与余屋贷款四项，进行贷款成数限制。其中，公司法人、自然人与购地贷款均为十年前采取过的管制措施，而余屋贷款则为央行首次提出的管制，目的皆在打击建商囤房风气。

台湾央行总裁杨金龙表示，因考虑到四点因素，使得央行必须做出规范。首先，是全球主要经济体维持宽松货币政策产生了资金外溢效应，如果银行过度集中在不动产授信，将影响信用资源分配；其次，央行也注意到银行购置住宅贷款与建筑贷款的走高，今（2020）年10月银行不动产贷款占总放款比重35.9%，接近历史高点37.9%。

再者，央行发现自然人多笔购屋贷款与公司法人购屋贷款续增、余屋贷款授信条件过于宽松等现象，因此决定超前部署，在房价“温和上涨”之下，提出相关措施，希望房价能够软着陆。

在资金浪潮之下，近期多有学者与民众担忧房市将成为重点目标，假使资金流入房市炒作，将导致原本高房价问题更加恶化。因此央行副总裁陈南光于11月时便曾发表专文，其认为房地产不是经济火车头，因此在房市未泡沫化之前，央行应该运用总体审慎政策与工具超前部署等。

陈南光的言论一出同时掀开了央行茶壶里的风暴，因为房地产牵涉的利益层面广泛，是否该有所动作引发官方内部争论；而社会也因为该言论触及到高房价、居住正义等问题而引发共鸣。

比如说，民进党立委高嘉瑜在接受专访时表示自身租屋十年买不起房，认为高房价是造成年轻人不婚不生的原因，虽然舆论随即质疑高嘉瑜资产问题而模糊了焦点，但房价问题也再度被端上台面检视。

因此，行政院在12月3日公布“健全房地产市场方案”，提出稽查预售屋红单交易、推动“实价登录2.0”修法、修订房屋税等法规、防范资金流入房市与广建社会住宅等五大措施，希望对民众与社会有个交代与回应。不过，行政院会提出的措施仍让多数民众觉得不过是“纸老虎”一只，因为政府是否会确实行动让人怀疑。

在这样的前提下，央行率先提出防止资金流入房市的作法，希望对资金流入房市问题有一严正的规范。不过，民众与学者虽乐见央行出手，但仍有几项担忧。

首先，央行的目的是欲通过限制贷款成数打击投机炒房，但必须注意的是，到底是谁在贷款买房？根据台湾财团法人金融联合征信中心提供的数据显示，今年前两季的新增房贷中，六都（台北市、新北市、桃园市、台中市、台南市、高雄市）有45.3%至73.2%为年收入新台币100万元（1元新台币约合0.03美元）以下族群，甚至有22.6%至42.4%的贷款人为年收入60万以下者，显示大多数利用房贷置产的都是一般受薪阶级。

换句话说，今年在低利环境下，多是这些受薪的小资阶级在贷款买房，假如央行从贷款层面下手，是否反而会波及到这些受薪阶级？进而放掉以满手现金投入房产的投机炒客？这样的问题是值得持续注意的，否则这个看似雷厉风行的举措很可能反让银行业者、受薪阶级受到损伤。

另外，这次之所以有房市超前部署的忧虑，主要来自疫情与宽松货币环境下的资金泛滥。对央行而言，目前浮滥的资金导致央行为了汇市疲于奔命，而房市问题也成为其潜在的心头之忧。

但总体而言，要解决这问题，遏止炒房仅是治标，治本的关键仍在于建构导引资金流向的管道，包括让资金能流入实体产业发展，可能包括推出公共建设案等，而不是仅停留在股市、汇市与房市。

民进党政府自喊“打炒房”以来，诸多民众与学者多认为是纸上谈兵，毕竟台湾高房价的问题，仍是长期以来社会分配结构问题未解决所导致的果。现在政府愿意在社会的压力下跨出一步是好事，但光只有央行在做是不够的，仍得依赖政府相关部会合作，如内政部门、金管会、财政部门等，同时更应真正打到痛点，这才是民众所盼，也才能真正展现政府解决房价问题的诚意。