5千万澳元基金启动 硅谷风投模式赋能澳洲创业公司

由前高盛CFO、费法传媒董事等联合创办的澳洲基金Leap Capital筹集了5000万澳元的资金，准备支持快速增长的澳洲创业公司。

由前高盛CFO、费法传媒董事等联合创办的澳洲基金Leap Capital筹集了5000万澳元的资金，准备支持快速增长的澳洲创业公司。

由于该基金移植了硅谷的融资模式，澳洲创业公司可以选择债务融资，而不必将公司的股权出售给风险投资者。

债务融资模式在美国较为成熟，像硅谷银行这样的公司是众所周知的。但在澳洲，除了西太银行和风险投资基金OneVentures新推出的融资项目外，初创公司创始人的融资的途径只有自筹和稀释股权引入外部投资。

Leap Capital提供三年期贷款，每笔多在200万到1000万澳元之间。各个公司的贷款条款不同，通常的利率约为12％至13％。创业公司获得贷款的过程与投资风险投资有相似之处，但更快，因为这不涉及股权变动和公司估值。虽然利率较高，但一旦贷款偿清，创业公司就与债券投资者“两清”了。

Leap Capital的创始人Guy Reypert曾是Fairfax Media的数字企业集团董事和VC基金Netus的董事；另一位联合创始人是前高盛（Goldman Sachs）CFO Steven Sher和健康科技公司Healthshare的联合创始人Gavin Solsky。

据信，Sher和Solsky从高净值个人和家族办公室为Leap Capital筹集了5000万澳元资金，以此支持创业公司“扩大规模”。但这些公司并不是处于非常早期的阶段，而是已经建立了一个可行的产品，具有可靠的收入且有盈利的希望。

基金的目标公司大部分都是科技公司，但也对来自其他行业的公司持开放态度。

这种债务融资模式对创始人有吸引力的主要原因是能够避免稀释自己的股权，这些公司也可能有早期的股权投资者，这些投资者也不愿意自己的股权被后来的投资稀释。Leap Capital计划从贷款的公司中获取少量认股权证或期权，但与股权融资相比，这方面要求非常低。

Leap Capital与风险投资基金既是竞争对手，也可以互补。Reypert表示，他预计公司会在股权融资的同时寻求债务融资，以减少股权融资的比例。

Leap自今年年初以来一直在与创业公司的创始人接触，现在已准备好开始投资。Reypert相信会有大量需求，未来还会推出第二和第三只同类基金。