三位顶级富豪转移上千亿财富为避税？专家：无知！（组图）

家族信托成新风尚

在2018年的最后一天，融创中国（01918,HK）的股权发生了一个重大变化。一家公司（South Dakota Trust Company LLC）从之前并不持有融创中国的股份，瞬间持有了该上市公司46.36%的股份，持股数达到了约20.43亿股。

而交易所也披露，上述公司为孙宏斌先生家族信托的受托人。孙宏斌作为设立人设立了家族信托，孙宏斌及其若干家族成员为该家族信托的受益人。而孙宏斌通过家族信托仍然继续持有融创中国的股份。在此之前，孙宏斌是以个人名义对融创中国进行持股。按照目前的股价，此次孙宏斌将融创中国的股份转入其家族信托，这些股份市值达到了约570亿港元。

无独有偶，另一位内地响当当的地产大佬在此前同样进行了类似的操作。在去年11月，龙湖集团（00960,HK）表示，作为家族财富及传承计划的一部分，龙湖集团的股东Silver Sea全部股本由母亲信托分派至女儿信托。而Silver Sea也通过旗下机构持有龙湖集团约26.09亿股股份，占已发行股份的43.98%。上述股份目前市值也达约590亿港元。

另外，食品行业的达利食品（03799,HK）大股东在去年12月份同样进行了类似的操作，转移至家族信托的股权市值同样达到了590亿港元。

事实上，利用家族信托的形式来控制其上市公司的手法并不鲜见。在香港李嘉诚家族就是通过家族信托对其主要产业进行控制。而许多内地企业家同样如法炮制，如：海底捞、周黑鸭等等。

众多富豪在去年底、今年初纷纷将股权转移至家族信托的行为，招致社会上有“富豪避税”的种种说法。但是很多说法也是雾里看花，没有把问题将清楚，在此《每日经济新闻》记者询问了多方业内人士，以接近事实真相。

其实，龙湖集团的大股东在股权转让时已经说明了目的——家族财富的管理和传承。

一资深信托律师对记者表示，采用家族信托主要还是为了财富的传承，本来信托就是专为传承而设置的法律框架，目的是打破“富不过三代”，让庞大的股权传递给下一代，甚至第三代、第四代。而家族信托的另外的一个目的就是财产保护，股权持有人将股权转移至家族信托，那么在信托设计的法律框架下可以达到财产保护的作用。另外，该信托律师还指出，一般人认为信托可以用来逃税，这是不正确的。许多公司都是上市公司，股权情况都是需要申报的，而且在分配时，税收都是要缴纳的，必须合规。

另一律师也对记者指出：“如果信托受益人要将自己持有的股权从信托中转出，仍要缴纳相关的税收。”

某大型外资控股保险公司代理人申恩也向记者指出：“家族信托还有一个相当大的优势就是对资产的控制，委托人可以按照自己的意愿去设立信托计划，从而做到资产保全和传承的目的。”此外他还补充到，信托的最大目的是资产隔离和保全、以及传承。资产一旦作为遗产给到受益人之后保持三权统一，就不会按照自己的意愿保持下去。受益人会不会管理大笔的资产是这些富豪最大的顾虑。而信托就是要让三权分离：控制权归委托人，所有权归信托公司，受益权归受益人。

对于信托避税的另一回击，香港知名投资人陈景扬此前就撰文指出：“内地富豪将资产转移到家族信托，便被简单演绎为逃税，这种说话相当无知。”他解释到，内地已经开始采纳CRS（共同申报准则）,目前已有超过100个税务司法管辖区实施CRS,针对所有非本地税务居民在托管机构、存款机构、投资及保险公司的托管账户、存款账户、持有投资公司的股权权益及负债权益，以及现金价值保险合约等。换言之，只要身处CRS税区范围内，逃税与隐藏资产已变成不太可能的事。