校园贷：逼大学生走上绝路，自己也被逼上绝路 | 小巴问大头

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文/巴九灵（微信公众号：吴晓波频道）

9月初，同学们陆续回校，但21岁的朱毓迪再也无法走进校园，他死于校园贷。

“哥对不起你，哥先走了。”几天前，朱毓迪给同学发完这条短信后，便失踪了。几天后，警方在汉江中找到了他的遗体，左手腕有伤，确认为自残。

父亲怎么都想不到，平时乖巧听话的儿子居然陆陆续续在10多个网贷平台上借了20多万，其中一部分由同学帮忙借款。而警方调查他的贷款用途，竟然只是聚餐和还贷款。

从一笔几千块的贷款开始，利滚利至几十万，最后被逼得走上绝路，并非只有朱毓迪一个。

校园贷本身无罪，但由校园贷引发的一系列裸贷、高利息、恶性催贷等事件，让人觉得它“罪孽深重”。

对此，监管部门紧急按下暂停键。6月份，银监会、教育部、人社部联合下发《关于进一步加强校园贷规范管理工作的通知》，要求一律暂停网贷机构开展在校大学生网贷业务。9月6日的新闻发布会上，教育部对校园贷事件再次强调“一律禁止”。

大学生有合理的贷款需求，这种一刀切的做法真的好吗？但若不这样做，乱象问题又该如何解决？面对这个如此矛盾的问题，来听听大头的分析。

黄震

中国互联网金融创新研究院院长

中央财经大学金融法研究所所长

校园贷款的需求一直在

只是禁止的话会按下葫芦浮起瓢

校园贷是由大学生的借贷需求而形成的市场，最早是由正规金融机构、政策性银行提供助学贷款和服务，也有商业银行通过信用卡为大学生提供借款。

这本来是个很好的势头，但后来因为种种原因，如借贷的学生拖延还款甚至联系不上等情况，很多银行都停止了校园贷业务，相关的信用卡业务也被叫停。

但是这一块的需求仍然存在，所以在互联网金融尤其是网贷平台兴起之后，抓住并填补了这一空白市场。从某种意义上说，有积极的意义。

但因为没有规范措施，网贷平台既没有牌照，也没有可遵守的标准，校园贷也就剑走偏锋，出现了很多风险性事件，甚至出现恶性催收、裸贷等。

从去年到今年的这场互联网金融整治中，校园贷也成为重点整治的领域，从整治结果来看，效果并不明显。后来银监会、教育部、人社部才对其采取暂停的措施，这种方案也是不得已而为之。

从理性上来说，校园贷款有着客观的需求，如果只是禁止，还是会按下葫芦浮起瓢。

所以要疏堵结合，一方面要暂停不规范的校园贷，防止出现负面和恶性事件；另一方面，支持和鼓励银行等正规金融机构提供校园贷款。

余丰慧

经济学家

经济金融评论家

网贷平台把民间借贷搬到了网络上

发放给大学生叫期限错配

其实，从严格意义或者本质上来说，网贷平台并不是互联网金融，只不过是民间借贷或者民间高利贷搬到网络上而已。这就决定了网贷平台发放贷款的一个基本特征是贷款利率畸高，近乎高利贷。

由于网贷平台自身的盲目发展，对金融特别是信用业务根本没有严格制度约束，没有对贷款对象信用、自身收入、归还本息能力的详尽和真实考察的能力，致使将贷款发放给了不该发放的对象，校园大学生就是之一。

校园大学生未出校门，没有任何收入来源，承担债务性融资的能力为零；信用状况与记录基本是空白；归还网贷本息的不确定性风险极大；承担贷款特别是高利率的网贷能力极低。

将畸高利率的网贷发放给校园的大学生，金融里有一个术语叫做“期限错配”，这完全是金融本质和性质的严重错配，也就决定了爆发风险是在预料之中。

但目前一刀切的做法不妥，应该对网贷企业彻底叫停，而对于大型互金公司的普惠金融，诸如蚂蚁金服、京东金融等应该允许适度渗透，国有金融必须致力于校园助学贷款、普惠贷款以及学生创业创新贷款。

同时，对部分大学生确实需要的融资需求，低利率的政策性金融要全覆盖。比如：困难大学生维持学业的学费和生活费所需，助学贷款必须完全满足，而且要简化程序、提高效率，及时高效、无缝链接发放到学生手中。

对于临近毕业，立志创业大学生的启动资金资本需求，政策性银行应该设立大学生低息创业贷款，降低大学生的创业成本。同时，国家资本、民营资本等应该积极设立大学生创业基金，扶持有志向创业大学生的融资所需。

薛洪言

苏宁金融研究院互联网金融中心主任

放贷机构疯狂分食小众市场

生生做死了校园贷

大学生消费贷款某种程度上是一种刚需，是客观存在的市场需求。

据《中国高等教育质量报告》，2015年中国大学生在校人数达到3700万，大学生消费市场规模超过4000亿元，即大学生年均消费金额约1万元。

曾有机构调查显示，2014年，使用过分期支付的大学生数量约在100-200万人。假定参与互联网消费分期的大学生人均分期金额为3000元（一部高端国产手机或旧款苹果手机的价格）。

以200万计，消费分期在大学生群体中的渗透率仅为5.4%，市场规模约为200万*人均分期金额3000元=60亿元人民币。

所以，既便在分期平台的努力下，消费分期在大学生群体中的渗透率提升至20%左右，市场规模也仅仅222亿元而已，而背后对应的从业者是三大电商巨头、持牌消金公司、数百家分期平台、数千家网贷平台。

显然，这是个典型的小众市场，大家分食之下，撑不起任何一家放贷机构的巨头梦。

但放贷者不管这些，2014年，校园分期市场同比增长200%以上，此后更是要实现更快地增长。扩展队伍、攻下一个又一个的学校、一层一层地下指标，总之，增长、增长、增长，恰恰没注意到这是个典型的小众市场。

在小河渠里开大船，不搁浅才怪。

其实，校园贷本身没有危害，当校园贷利率过高或大学生无法正常还款遭遇暴力催收时，才会带来危害。创业型消费金融机构利率定价水平高，加重了还款负担，变相提高了不良率，加上非法催收，使得整个校园贷行业面临很大的问题和风险。

小互动：

抛开校园贷的危害，适当负债消费其实很正常。不妨在留言区说说你的第一次负债经历，目前最大的一笔负债是什么？

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